Growth Equity · ١٢-١٤M ريال · ٢٢-٢٥٪
المستثمر يعرض ٣٦M Pre-Money · نتفاوض على ٤٠M حسب تقييم مسار الاستثمار
— تنتهي الـ Exclusivity في
٢١ يوم
٢٣ يونيو ٢٠٢٦
— عرضنا المضاد
40M
Pre-Money السعودي
— عرض المستثمر
36M
Pre-Money الحالي
— الفجوة
11%
قابلة للتقريب
— البنود المتفق عليها
7/12
٥ بنود قيد التفاوض
مراحل التفاوض · ٥ خطوات
المرحلة الثالثة من خمس · جولات التفاوض قيد التنفيذ
✓
تحليل العرض
3 يونيو
✓
بناء العرض المضاد
5 يونيو
٣
جولات التفاوض
جاري الآن
٤
المراجعة القانونية
قادم
٥
التوقيع
قادم
حالة الـ ١٢ بند الجوهرية
إدارة كاملة →01
التقييم Pre-Money
40M (نحن) vs 36M (هم)
قيد التفاوض
02
الحصة المباعة
22-25%
قيد التفاوض
03
نوع الأسهم
Preferred
متفق عليه
04
Liquidation Preference
1x Non-Participating
متفق عليه
05
Anti-Dilution
Weighted Avg Broad
متفق عليه
06
Board Seats
1 مقعد + Observer
متفق عليه
07
Veto Rights
قائمة محدودة
قيد التفاوض
08
Drag-Along
75% Majority
متفق عليه
09
Founder Vesting
4Y · 1Y Cliff
رفضناه
10
Info Rights
ربع سنوي
متفق عليه
11
Exclusivity
30 يوم
قيد التفاوض
12
Conditions to Close
DD نهائي + CMA
متفق عليه
سجل المفاوضات · آخر النشاط
السجل الكامل →الصبيعي أرسل رد على Redline #3 · يقبل بـ 38M Pre-Money
يطلب توسيع Veto Rights في المقابل · ٤ بنود إضافية
منذ ٣ س
جلسة استشارية #3 مع المحامي + خبير M&A
٦٠ دقيقة · استراتيجية الرد على Veto Rights
أمس · 14:00
أرسلنا Redline #3 · 40M ثابت · 22% فقط · رفض Founder Vesting
٧ تعديلات · مع حجة منطقية لكل بند
قبل يومين · 17:30
الصبيعي رد على Redline #2 · يقبل 1x Non-Participating
لكن يصرّ على Anti-Dilution Full Ratchet · سحبه لاحقاً
قبل ٤ أيام
جلسة استشارية #2 · مراجعة Redline #2
٦٠ دقيقة · ٣ نقاط حرجة محددة
قبل ٥ أيام
أرسلنا Redline #2 · ٩ تعديلات على المسودة الأولى
تركيز على Liquidation Preference و Anti-Dilution
قبل ٧ أيام
الصبيعي أرسل المسودة الأولى لـ Term Sheet
٢٤ صفحة · ٢x Liquidation Preference (رفضناه فوراً)
قبل ٩ أيام
يحتاج قرارك خلال ٤٨ ساعة
٣ تواريخ مهمة
رد Redline #3
5 يونيو 2026 · ٤٨ ساعة
جلسة استشارية #4
8 يونيو 2026 · ١٤:٠٠
انتهاء Exclusivity
23 يونيو 2026
٣ خبراء معك
عن
عبدالعزيز النعيمي
محامي شركات · ١٥y
طم
طارق المنصور
خبير M&A · ١٢y
سح
سارة الحبيب
KPI · مدير الحساب
روابط سريعة