— Term Sheet · مكتمل وموقّع
✓
— ١٧ يونيو ٢٠٢٦ · الأسبوع السادس

Term Sheet موقّع
جاهز للإغلاق

١٢ بنداً متفقاً عليها · ٣٩ مليون Pre-Money · 23.5% Equity · شروط محكمة

٦ أسابيع من التفاوض الاحترافي · ٤ Redlines · ٥ جلسات استشارية · محامي شركات + خبير M&A. الآن لديك أساس قانوني محكم للانتقال للإغلاق النهائي.

— مبلغ الاستثمار
12M
مليون ر.س
— Pre-Money
39M
مليون ر.س
— الحصة
23.5%
Preferred Series A
— Post-Money
51M
مليون ر.س
— الأطراف الموقّعة
Term Sheet موقّع من الطرفين · ١٧ يونيو ٢٠٢٦
— الطرف الأول · الشركة
سلطان السعد
المؤسس والرئيس التنفيذي
شركة السعد للتجارة المتخصصة
سجل تجاري: ١٠١٠٤٧٢٨٤٧
— الطرف الثاني · المستثمر
عبدالله الصبيعي
المدير العام
الصبيعي Family Office
الرياض، المملكة العربية السعودية

شهد على التوقيع: عبدالعزيز النعيمي (محامي شركات معتمد) · فريق مسار الاستثمار

— ١٢ بنداً متفقاً عليها

الشروط النهائية

كل بند مكتوب، مفهوم، موقّع. لا غموض · لا "نقاط معلّقة" · جاهزة لتحويلها إلى SPA و SHA في المرحلة السابعة.

١
Pre-Money Valuation
SAR 39,000,000
✓
٢
الحصة المباعة
23.5% Equity
✓
٣
نوع الأسهم
Preferred Series A
✓
٤
Liquidation Preference
1x Non-Participating
✓
٥
Anti-Dilution
Weighted Avg Broad-Based
✓
٦
Board Composition
1 Seat + Observer
✓
٧
Veto Rights
7 Strategic Items Only
✓
٨
Drag-Along
75% Majority
✓
٩
Founder Vesting
None · Full Ownership
✓
١٠
Information Rights
Quarterly + Annual Audit
✓
١١
Exclusivity
37 days from signing
✓
١٢
Conditions to Close
Final DD + CMA Approval
✓
— انتصارات التفاوض

٣ انتصارات حاسمة

كل انتصار يساوي ملايين على المدى البعيد. هذه ليست تفاصيل قانونية · هذا هو الفرق بين مؤسس يحتفظ بشركته ومؤسس يفقد السيطرة.

+18.3M
Liquidation 1x بدلاً من 2x
المسودة الأولى كانت 2x Participating. لو وقّعنا، المؤسس كان سيخسر ١٨.٣ مليون ريال في خروج بـ 100M. التفاوض ربح هذه الأموال للمؤسس.
14 → 7
Veto Rights مقلّصة
المستثمر طلب فيتو على ١٤ قراراً (تشغيلية واستراتيجية). تفاوضنا حتى وصلنا لـ ٧ بنود استراتيجية فقط. القرارات اليومية تبقى للمؤسس.
+3M
Pre-Money 36M → 39M
العرض الأول كان 36M Pre-Money. ٤ Redlines رفعت التقييم إلى 39M. ٣ ملايين إضافية للمؤسس مع نفس مبلغ الاستثمار.
— الخطوة التالية في رحلتكم

حان وقت الإغلاق النهائي
وتحويل Term Sheet إلى صفقة

Term Sheet جاهز. الآن نحوّله إلى SPA (Share Purchase Agreement) و SHA (Shareholders Agreement) ملزمة قانونياً، نحدّث Cap Table الرسمي، نوقّع رقمياً، ونحوّل الأموال إلى حساب الشركة. هذه المرحلة السابعة · الإغلاق.

— الخدمة الإغلاق والتسجيل · المرحلة السابعة
— الوثائق SPA + SHA + Side Letters
— Cap Table تحديث وتسجيل رسمي
— التوقيع رقمي · DocuSign معتمد
— تحويل الأموال Escrow + متابعة
— نموذج الرسوم ٢٥٠K + ١.٥٪ من قيمة الصفقة
— رسوم متوقعة ٤٣٠,٠٠٠ ر.س
انتقل إلى الإغلاق العودة لغرفة المفاوضات

جدول زمني للإغلاق: ٤-٦ أسابيع من الآن · يشمل Due Diligence نهائي + موافقة CMA + التوقيع + تحويل الأموال